찰리 멍거의 주요 투자 원칙과 전략

찰리 멍거의 주요 투자 원칙과 전략

찰리 멍거는 워런 버핏과 함께 버크셔 해서웨이의 공동 회장으로, 세계 최고의 투자가 중 한 명으로 꼽힌다. 그는 가치투자의 대가로 불리며, 그의 투자 철학은 많은 투자자들에게 귀감이 되고 있다.

멍거의 투자 원칙은 크게 두 가지로 나눌 수 있다. 첫 번째는가치투자 두 번째는 역투자 이다.

가치투자 는 저평가된 기업에 투자하여 장기적으로 수익을 창출하는 전략이다. 멍거는 기업의 가치를 평가할 때

내재가치를 중시한다. 내재가치란 기업의 미래 수익과 현금흐름을 현재의 가치로 환산한 것으로, 주가보다 낮을 때 투자하는 것이 가치투자의 기본이다.

멍거는 가치투자를 할 때 다음과 같은 원칙을 따른다.

• 훌륭한 비즈니스에 투자하라.멍거는 기업의 장기적인 성장 잠재력을 중요하게 생각한다. 따라서 뛰어난 제품이나 서비스, 강력한 브랜드, 우수한 경영진을 갖춘 기업에 투자한다.
• 저평가된 기업에 투자하라.멍거는 내재가치가 주가보다 낮은 기업에 투자한다. 이는 투자의 위험을 줄이고 수익을 극대화하기 위한 것이다.
• 장기 투자하라.멍거는 단기적인 주가 변동에 일희일비하지 않고, 장기적으로 기업의 가치에 투자한다.

역투자

는 대중의 행동과 반대로 행동하는 투자 전략이다. 멍거는 사람들이 공포에 질렸을 때는 기회가 되고, 탐욕에 사로잡혔을 때는 위험이 된다고 믿는다. 따라서 사람들이 공포에 질린 상황에서는 적극적으로 투자하고, 탐욕에 사로잡혔을 때는 신중하게 투자한다.

멍거는 역투자를 할 때 다음과 같은 원칙을 따른다.

• 군중과 반대로 행동하라.멍거는 대중의 행동을 따라가는 것은 위험하다고 생각한다. 따라서 사람들이 공포에 질렸을 때는 오히려 기회가 되고, 탐욕에 사로잡혔을 때는 오히려 위험이 될 수 있다고 본다.
• 이성적으로 투자하라.멍거는 감정에 휘둘리지 않고 이성적으로 투자하는 것이 중요하다고 생각한다. 따라서 공포나 탐욕에 휩싸여 투자하지 않는다.

멍거의 투자 원칙은 단순하지만, 실천하기는 쉽지 않다. 기업의 가치를 정확하게 평가하는 것은 쉽지 않고, 대중의 행동을 정확하게 예측하는 것도 어렵다. 하지만 멍거의 투자 원칙을 숙지하고 실천한다면, 성공적인 투자자가 될 수 있는 가능성을 높일 수 있을 것이다.

멍거의 투자 전략

멍거는 가치투자와 역투자를 기반으로 다음과 같은 투자 전략을 구사한다.

• 보완형 가치투자

멍거는 가치투자의 기본 원칙을 따르되, 우량기업에는 웃돈을 주고서라도 투자하는

보완형 가치투자

를 추구한다. 그는 뛰어난 기업은 주가가 다소 비싸더라도 장기적으로 높은 수익을 창출할 수 있다고 믿는다.

• 장기 투자

멍거는 장기 투자를 통해 위험을 줄이고 수익을 극대화하기 위해 노력한다. 그는 기업의 가치가 주가를 초과하는 데에는 시간이 걸릴 수 있다고 생각하며, 따라서 단기적인 주가 변동에 일희일비하지 않는다.

• 분산 투자

멍거는 분산 투자를 통해 위험을 줄이고 수익을 안정화하기 위해 노력한다. 그는 한 종목에 투자하는 것보다 여러 종목에 분산 투자하는 것이 더 안전하다고 생각한다.

• 자신감 있는 투자

멍거는 자신이 투자한 기업에 대한 확신을 갖고 투자한다. 그는 기업의 가치를 정확하게 평가하고, 장기적으로 가치가 상승할 것이라고 확신할 수 있을 때만 투자한다.

멍거의 투자 원칙과 전략은 많은 투자자들에게 귀감이 되고 있다. 그의 투자 철학을 숙지하고 실천한다면, 성공적인 투자자가 될 수 있는 가능성을 높일 수 있을 것이다.